Aurora Cannabis kocht Reliva – een in Massachusetts gevestigde producent van van hennep afgeleide CBD-producten – in een deal van $ 40 miljoen, inclusief mogelijke inkomsten.
En Cronos Group heeft honderden miljoenen dollars uitgegeven om het hennep CBD-merk Lord Jones te verwerven.
De aankopen kwamen na de goedkeuring van de Amerikaanse Farm Bill uit 2018, die hennep met een laag THC-gehalte legaliseerde, inclusief van hennep afgeleide CBD.
Die wetgeving zorgde voor optimisme over een nieuwe markt van meerdere miljarden dollars voor van hennep afgeleide producten.
Nu, nadat de uitbundigheid van investeerders over de cannabissector grotendeels is uitgewerkt, hebben verschillende Canadese marihuanabedrijven zich op de een of andere manier teruggetrokken uit de van hennep afgeleide CBD-markt ten zuiden van de 49e breedtegraad:
Canopy kondigde in 2020 aan dat het zou stoppen met het verbouwen van hennep in New York vanwege ‘een overvloed aan hennep’, hoewel het doorging met het produceren en verkopen van van hennep afgeleide CBD-producten. Het Kirkwood-project werd verlaten, meldden lokale media.
Cronos kondigde in juni aan dat het de Amerikaanse hennep-CBD-markt zou verlaten en Lord Jones in Canada opnieuw zou lanceren.
Deze maand zei Aurora dat het Reliva ging sluiten.
Green Roads, een CBD-fabrikant uit Florida, overgenomen door de Canadese cannabisfabrikant The Valens Co. – die vervolgens werd overgenomen door de Canadese producent SNDL – vroeg eerder dit jaar faillissement aan en werd overgenomen door Global Widget, het moederbedrijf van Hemp Bombs.
De Canadese terugtrekking uit hennep-CBD in de VS weerspiegelt gedeeltelijk de verminderde fortuinen van ooit hoogvliegende Canadese producenten met een cannabisvergunning.
Het weerspiegelt ook een algemene stilte op de Amerikaanse van hennep afgeleide CBD-markt, gezien de voortdurende strijd van de Amerikaanse overheid over de manier waarop producten die CBD bevatten moeten worden gereguleerd.
“Het is momenteel een heel, heel moeilijke markt in de VS”, zegt Bethany Gomez, directeur van het in Chicago gevestigde cannabisanalysebedrijf Brightfield Group.
Uit gegevens van Brightfield Group blijkt dat de Amerikaanse CBD-markt in 2021 een piek bereikte met een omzet van ongeveer 4,7 miljard dollar, voordat deze in 2022 kromp tot 4,4 miljard dollar, waarbij in 2023 een nieuwe daling wordt verwacht.
Canadese ambities
Toen grote Canadese cannabisbedrijven oorspronkelijk investeerden in van hennep afkomstige CBD-activa uit de VS, waren ze goed gekapitaliseerd en wilden ze hun activiteiten graag over de hele wereld uitbreiden.
“En rond 2020 begon het duidelijk te worden dat deze cannabisbedrijven maar een beperkte hoeveelheid kunnen kweken in het land Canada – Canada is maar zo groot, en er is maar een beperkte hoeveelheid cannabis die daar geconsumeerd kan worden”, legt Gomez uit.
Canadese gelicentieerde producenten (LP's) investeerden zwaar in de internationale markten, maar Gomez zei dat de VS 'de gouden prijs' was.
Als beursgenoteerde bedrijven in de VS konden deze LP's niet omgaan met een stof die federaal illegaal is.
De Amerikaanse van hennep afgeleide CBD-markt leek een manier “om daar voet aan de grond te krijgen zonder de federale wetgeving te overtreden”, zei Gomez.
"Ze zouden kunnen spelen in de CBD-ruimte en uiteindelijk die aanwezigheid in CBD meenemen naar de cannabisruimte (met een hoog THC-gehalte). "
Voor Canadese bedrijven was het opereren in de Amerikaanse CBD-ruimte bedoeld als ‘een kans om al vroeg het zaadje van een merk te planten (en) dat in de mainstream te krijgen’, zegt Beau Whitney, hoofdeconoom van het in Portland, Oregon gevestigde hennep- en marihuanagegevens- en analysebureau Whitney Economics.
"En dan, als de markt voor volwassenengebruik zich opent, heb je al een merk gevestigd - en dan schakel je gewoon over op je productlijn voor volwassenengebruik."
